Galenica: Vontobel bestätigt Hold-Rating, erhöht Kursziel auf 900 CHF

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Bildquelle: Galenica

Carla Bänziger, Analystin bei Vontobel, hat am Mittwoch (22.01.14) das “Hold”-Rating für die Aktie des Schweizer Healthcare-Unternehmens Galenica (WKN 252066) bestätigt. Das Kursziel wurde von 751 CHF auf 900 CHF erhöht.

Die Analysten von Vontobel haben geringfügige Prognosenänderungen nach der Veröffentlichung der Umsatzzahlen des Geschäftsjahres 2013 vorgenommen. Die angepassten Schätzungen betreffen in erster Linie Ferinject und Venofer. Die EPS-Prognosen für die Jahre 2013 bis 2016 wurden um +3 Prozent, -2 Prozent, +4 Prozent bzw. +2 Prozent angepasst.

Die DCF-Analyse von Vontobel ergibt einen Fair Value von 811 CHF je Galenica-Aktie. Die Analysten gehen von einem DCF-basierten auf ein kennzahlenbasiertes Kursziel über und wenden eine KGV-Zielratio von 19,5x für 2015 an (10 Prozent Abschlag gegenüber europäischen Spezialpharmaherstellern wegen undurchsichtiger Finanzkommunikation). Als neues Kursziel nennt Vontobel 900 CHF.

Bildquelle: Galenica


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